永續準則選用指南——ISSB、GRI、SASB 框架比較與實務建議
ISSB、GRI、SASB 三套永續報告標準並非互斥，而是服務不同受眾、回應不同問題的工具。ISSB 對應投資人與財務重大性，GRI 對應全體利害關係人的揭露完整性，SASB 對應產業間的比較基準。對於正在建立永續報告書架構、準備 ESG 法規合規或規劃年報串接的企業，釐清三套標準的定位差異，是避免「報告內容很多但讀者找不到重點」的關鍵第一步。
先講結論：ISSB、GRI、SASB 各自適合誰？
三套標準不是互斥，而是用途不同。實務上多數企業會以一套作為主架構，再搭配其他標準補強不同利益相關者的需求。下表整理三者的核心定位差異：
| 標準 | 主要受眾 | 揭露重點 | 核心目的 |
|---|---|---|---|
| ISSB（IFRS S1/S2） | 投資人、資本市場 | 氣候相關財務風險與機會、企業價值影響 | 與財務報告接軌，回應投資人決策需求 |
| GRI | 全體利害關係人（員工、社區、NGO、政府） | E、S、G 三面向的完整影響揭露 | 透明度、課責性，回應社會整體期待 |
| SASB | 財務分析師、產業比較研究者 | 產業別財務相關 ESG 議題 | 標準化產業比較，提升投資決策效率 |
ISSB 為什麼跟財務揭露最相關？
ISSB 是目前與財務報告接軌最緊密的永續揭露框架。IFRS S1 規範企業揭露所有永續相關風險與機會，IFRS S2 專注於氣候相關揭露，要求企業說明氣候風險對財務狀況、現金流與企業價值的潛在影響。台灣金管會已明確將 IFRS S2 列為未來接軌方向，資本額 50 億以上上市櫃公司在規劃年報永續章節時，通常需以 ISSB 框架作為核心依據。
GRI 為什麼仍是許多企業的主流基礎？
GRI 仍是全球永續報告書最廣泛採用的基礎標準。GRI Universal Standards 2021 強調「雙重重大性」——不只揭露永續議題對企業的財務影響，也揭露企業行動對外部環境與社會的影響。台灣金管會要求上市櫃公司依 GRI 標準編製永續報告書，使其成為本地企業的合規基礎。對於首次建立永續報告書架構的企業，GRI 通常是優先熟悉的框架。
SASB 為什麼特別適合產業比較？
SASB 提供 77 個產業別的標準化揭露指標，專注於具財務重大性的 ESG 議題。與 GRI 的廣泛揭露不同，SASB 的價值在於可比較性——讓投資人能跨企業橫向比較同產業的 ESG 績效。對於有外資股東、需要參與 CDP 問卷或進行產業基準比較的企業，SASB 的補充應用通常有其必要。2022 年 SASB 已整合入 IFRS 基金會，與 ISSB 框架逐步趨同。
台灣企業最常見的錯用方式
台灣企業最常見的問題是將「法規要求」、「報告架構」與「產業揭露」混為一談。具體表現為：以 GRI 指標逐項填寫，卻未先定義重大性議題；納入 SASB 指標，卻不清楚對應的產業類別；提及 ISSB，卻未將氣候風險與財務數字實質連結。結果是報告篇幅龐大，但核心主張不清晰，投資人與利害關係人的閱讀效率均受影響。
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常見問題
ISSB、GRI、SASB 三套標準只能選一套嗎？
不一定。實務上多數企業會以一套作為主架構，再搭配其他標準補強不同利益相關者的需求。常見組合是以 GRI 作為報告主架構，以 ISSB 補強財務相關章節，以 SASB 回應產業比較需求。
ISSB 跟 GRI 最大差別是什麼？
ISSB 偏向投資人關心的財務重大性與企業風險機會；GRI 則強調對整體利害關係人的影響與揭露完整性。兩者對「重大性」的定義不同——ISSB 採單一財務重大性，GRI 採雙重重大性（企業財務影響 + 對外部環境社會的影響）。
SASB 還有用嗎？
仍然有用。尤其對需要做產業比較、管理財務相關 ESG 議題的企業而言，SASB 的 77 個產業別標準仍是目前最系統化的產業揭露工具。2022 年整合入 IFRS 基金會後，SASB 指標亦可直接銜接 ISSB 框架使用。
台灣企業現在最該先看哪一套？
若企業在意國際接軌與未來法規方向，通常會先理解 ISSB；若已有永續報告書需求，GRI 幾乎是必要基礎；若需要做產業別比較，可再加入 SASB。三者通常不是非此即彼的選擇，而是依企業所處階段與目標受眾的組合決策。
可以把三套標準一起用在同一本報告裡嗎？
可以，而且在國際大型企業中相當普遍。重點是先定義主框架，再以對應章節回應不同受眾的需求，並在報告書中清楚標示各章節所對應的標準，避免讀者混淆。
企業最常把這三套標準搞混在哪裡？
最常見的是將「法規要求（金管會路徑圖）」、「報告架構（GRI）」與「產業揭露（SASB）」混為一談，結果報告內容龐雜但缺乏主線。建議在開始編製前，先確認本次報告書的主要受眾是誰，再反推應以哪套標準作為核心架構。
限制聲明
本文所載標準資訊以 2026 年 4 月為基準。ISSB 準則的台灣接軌時程、金管會永續報告書強制要求的適用範圍與截止時間，可能因主管機關後續公告而調整。GRI 準則亦持續更新，SASB 在整合入 IFRS 基金會後的長期發展方向仍持續演進。企業在選定報告框架前，建議以金管會、IFRS 基金會及 GRI 官網的最新公告為準，或諮詢具備實務經驗的永續顧問機構確認適用版本。
參考資料
- IFRS Foundation, IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information, 2023
- IFRS Foundation, IFRS S2 Climate-related Disclosures, 2023
- Global Reporting Initiative, GRI Universal Standards 2021
- SASB Standards, IFRS Foundation, 2022（整合後版本）
- 金管會，上市櫃公司永續發展路徑圖，2023
- 臺灣證券交易所，上市公司編製與申報永續報告書作業辦法，2024
- CDP, CDP Technical Note: Relationship between CDP and ISSB, 2023
